¿Pueden la política monetaria y la tasa de interés afectar la curva de rendimiento de Bonos M?

Resumen

El ambiente actual se caracteriza por una alta incertidumbre que puede llevar a desequilibrios económicos y crisis financieras. En el caso del mercado de valores gubernamentales en México, se ha observado una ampliación de la curva de rendimientos en menos de una década, lo que puede tener implicaciones en el comportamiento de los Bonos M cupón a seis meses durante la crisis sanitaria provocada por el COVID-19. El estudio propone la identificación de modelos dinámicos de ecuaciones simultáneas para analizar la estructura temporal de las tasas de interés de los bonos gubernamentales en relación con la política monetaria y el nivel de inversión. Esto se realizará mediante un análisis econométrico (modelo VAR). En resumen, el trabajo de investigación busca explorar la conexión entre la política monetaria, las tasas de interés de los bonos gubernamentales y el nivel de inversión, con el objetivo de entender cómo se están viendo afectados durante la crisis actual.